Почему нагретые тела в воде охлаждаются быстрей чем в воздухе

У воды больше и теплоёмкость, и теплопроводность. Это значит, что вода отбирает больше тепла в единицу времени, чем такой же объём воздуха.

С теплоёмкостью всё понятно, а большая теплопроводность приводит к тому, что нагревается не тонкий слой вещества, контактирующий с телом, но и более отдалённые слои. Это позволяет отводить большее количество тепла за то же время.