Нужно преобразовать прямую речь в косвенную.

"We lived in this town two years ago.", Jessie said.

Какой вариант правильный и почему:

1) Jessie said, they had lived in that town two years earlier.

2) Jessie said that We lived in this town two years ago.

3) Jessle said that they had lived in that town two years before.

Правильный ответ 3) :

Jessle said that they had lived in that town two years before.

Здесь действует принцип согласования времен. В вашем случае в предложении с прямой речью было употреблено время Past Simple. По правилу согласования времен мы, преобразовывая предложение, должны употребить Past Perfect (had+V3).

This меняется на That

We меняется на They

Ago меняется на Before